🇷🇺 Совет директоров Банка России на ближайшем заседании 15 декабря продолжит курс на ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) и повысит ключевую ставку, считает большинство опрошенных «Ведомостями» аналитиков.

Российский рынок в ожидании повышения ставки (до 16-17%)
В том, что ставка будет повышена не сомневаются даже аналитики, текущий уровень инфляции и курс доллара оставляет желать лучшего.

💭Еще в пятницу див. отсечка Лукойла $LKOH. Бумага занимает почти 17% в индексе Мосбиржи, а это означает, что нефтяной гигант может потянуть индекс вниз

☝️Однако, мы сохраняем позитивный взгляд на рынок, акции в скором времени начнут восстанавливаться
Вступай в наше сообщество, чтобы находить интересные бумаги зарабатывать вместе с нами: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Вступай в наше сообщество, чтобы зарабатывать вместе с нами: t.me/+E0pWhlwFySc5ODky

Помните, недавно говорили про то, что «голубые фишки» российского рынка за последний месяц держатся в несколько раз лучше акций малой капитализации?

Обычно это обуславливается тем, что небольшие компании (особенно IT, биотех) реинвестируют всю прибыль в развитие и набирают займы.
В периоды торможения экономики высокими ставками такие компании банкротятся и отлетают первыми.

Следовательно, в РФ происходит то же самое. Но не совсем.

Российский рынок, в отличие от Американского, гораздо более привязан к дивидендам. Учитывая хорошие результаты компаний за 2,3 кварталы 2023, особенно в нефтянке. Большинство инвесторов сидит и ждет дивидендных выплат. Поэтому условный Лукойл, Роснефть и тд. Переносят коррекцию сильно лучше других. А условный Whoosh и ЦИАН, даже будучи прибыльными компаниями, летят в пропасть.

Есть большая вероятность, что после больших выплат за лето 2023, инвесторы скинут акции и переложат капитал в облиги или тупо на вклады, ибо драйверов для роста индекса Мосбиржи попросту нет. Дивгэпы будут закрываться сильно дольше обычного.

( Читать дальше )

СМИ Запада сообщили, что Евросоюз намерен дать 27 государствам объединения разрешение блокировать инфраструктуру для транспортировки природного газа из России.
Это касается как трубопроводов, так и терминалов СПГ

💭Российские эксперты прокомментировали идею ЕС о блокировке импорта российского газа — «закон ЕС о запрете импорта газа из РФ вряд ли даст радикальный эффект»

⁉️Уточняется, что, согласно документу, государствам-членам ЕС предлагается предоставить полномочия запрещать российским и белорусским компаниям доступ к газопроводам и терминалам сжиженного газа. По словам высокопоставленного чиновника ЕС, законопроект может позволить энергетическим компаниям ЕС расторгать контракты с российскими поставщиками газа без необходимости выплаты компенсации. 

«В целом представляется, что все возможные ограничения уже были введены и, на мой взгляд, нет оснований ожидать радикального эффекта. Вопрос компенсаций в данном случае лежит в плоскости политики и регулируется соответствующими процессами, а не бизнес-логикой», — сказал Скорочкин. 

( Читать дальше )

🇷🇺 В июле вышел Указ о принудительной редомициляции в РФ иностранных компаний с российскими корнями. Инвесторы встретили новость с энтузиазмом — как шанс получить доступ к дивидендам и поднять оценку бумаг с подозрительным статусом «иностранная расписка».

🤷‍♂️ Но ЦБ почему-то не особо рад возвращению «наших» и готовится к падению их котировок. Дует на воду? Давайте разбираться на цифрах.
▪️ Общая капитализация АДР/ГДР около 5 трлн рублей;
▪️ Из них в российском контуре (НРД) учитывается 1 трлн рублей, остальное (80%) — за периметром;
▪️ По предварительным оценкам, 2.6 трлн после переезда могут оказаться на Московской бирже;
▪️ Те внешние бумаги, что попали на внебиржу, предлагаются с дисконтом до 70%.

⚡️ Не нужно быть гуру инвестиций, чтобы понять: рынок ждет как минимум волатильность, а стоимость локальных акций (TCSG, FIVE, OZON, GLTR, AGRO и др.) может оказаться ниже, чем до переезда. Пример VK подтверждает гипотезу ЦБ — котировки после листинга ПАО ВК так и не пришли в себя. Правда, VK может быть и единичной историей, учитывая неоднозначные финансовые показатели.

( Читать дальше )

Итак, страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи на 2,2 миллиона баррелей в день для всех членов организации в 2024 году. Учитывая, что Эр-Рияд уже сократил добычу на 1 миллион баррелей в день, а Россия — на 300 000 баррелей в день, члены ОПЕК+ сократят добычу только на 900 000 баррелей в день.

🇸🇦Саудовская Аравия сохранит нынешний уровень в 9 миллионов баррелей в день, учитывая уже начавшееся сокращение добычи. Некоторые союзники, включая Ирак, Казахстан, ОАЭ, Кувейт, Алжир и Оман, сократят добычу нефти в общей сложности на 700 000 баррелей в день.

🇷🇺Россия добровольно пойдет на  сокращение экспорта нефти и нефтепродуктов, увеличив его на 200 000 баррелей в день, максимум до 500 000 баррелей в день.

Накануне встречи ОПЕК+ не было точных прогнозов и предсказаний, решение альянса разумным.

В то же время ОПЕК+ пытается защитить цены на нефть от дальнейшего падения и не допустить роста дефицита бюджета.

Цены на нефть марки Brent снизились из-за улучшения ситуации на Ближнем Востоке: за месяц цена упала с $93 до $80 за баррель.

( Читать дальше )

Разбирали перспективы Novabev Group (Белуга) и брали вместе с подписчиками. Уже сегодня достигали первого тейка 5050₽, дальше — выше💪🏻

❗️Вступай в наше сообщество, чтобы зарабатывать вместе с нами: t.me/+E0pWhlwFySc5ODky

🎄 Выходим на финишную прямую 2023 года, скоро будем доедать новогодние салаты подводить итоги по портфелю. Доходность по российским акциям у большинства из нас позеленела по сравнению с прошлогодними результатами, благодаря:
✔️ Восстановлению показателей большинства эмитентов, их адаптации к санкциям;
✔️ Дивидендам за 2022 год, особенно у «нефтянки»;
✔️ За счет низкой базы, от которой мы росли.

🧐 Но мы упускаем что-то важное, что стало мощным фактором роста котировок. Я уже публиковал здесь парные графики IMOEX и USDRUB, которые ходят друг с дружкой почти синхронно. Все просто: девальвация рубля автоматически ведет к переоценке рублевых активов — в национальной валюте стоимость растет.

📈 Но согласитесь, мы инвестируем не ради растущего графика. Хоть смотреть на него и приятно, гораздо важнее наша реальная платежеспособность при походе в магазин. Ценники, в отличие от Росстата, дают нам точную картину происходящего. Как правило сегодня одну, а завтра — уже другую. Даже ЦБ делит инфляцию на «официальную» (7.5% годовых) и «наблюдаемую» (15%, т.е. вдвое выше). А промифляция внутри 2023 г. достигла 21%, что уже ближе к нашим ощущениям, и она в итоге перекладывается на полку.

( Читать дальше )

✅ Норникель одобрил дивиденды в размере 915,33 рублей на акцию (доходность 5,5%)

✅ Газпром по итогам 2023 года может выплатить дивидендами 20 рублей на акцию (Промсвязьбанк)

✅ Акционеры «Норникеля» одобрили сплит акций 1 к 100

✅ Мосбиржа подготовила сценарий на случай введения против нее американских санкций

✅ По итогам года дивиденды Лукойла составят 1040–1060 рублей (Риком-Траст)

✅ Акции «Газпрома» выросли почти на 3% на фоне заявлений финансового директора

✅ «ВТБ вернется к выплате дивидендов после восстановления капитала, будем придерживаться 50% от чистой прибыли» (Костин)

✅ НРД отменил комиссии за перевод иностранных бумаг для обмена заблокированными активами

✅ 65% россиян верят в рост российского фондового рынка в следующем году

✅ Госдума запретила банкам брать комиссию за оплату ЖКХ

✅ Страны G7 введут ограничения на импорт российских алмазов, обработанных в третьих странах

✅ Фавориты в нефтегазовом секторе — Лукойл и Транснефть (SberCIB)

✅ Путин предложил распространить страхование до 1,4 млн рублей на долгосрочные ИИС

( Читать дальше )

Распродажи на российском рынке акций вчера продолжились. Индекс Мосбиржи провалился на 1,6%, уйдя под отметку 3.100 пунктов.

«Мощная поддержка лежит в районе 3.000-3.050 пунктов, и скорее всего, здесь мы увидим активизацию покупателей, желающих приобрести бумаги широким спектром на отскок. К движению спекулятивно стоит присоединяться в расчете на то, что часть традиционного для декабря притока ликвидности в экономику уйдет на фондовый рынок.

Однако стоит помнить, что при уверенном пробое вниз отметки 3.000 пунктов распродажи могут резко ускориться, поскольку значительная часть инвесторов приступит к серьезному сокращению среднесрочных портфелей.

Одной из причин негативной динамики рублевых активов является безоткатно падающая 5 дней подряд нефть $BRN1!.. Вчера котировки «черного золота» потеряли еще 3,6% и закрепились под важным уровнем $77 за баррель. Теперь поддержкой по нефти выступает отметка $72, до которой осталось пройти около $2,5» — считает автор ЭТ

✍️Вы верите в падение или настроены оптимистично?

( Читать дальше )